台指期周五下跌71点收在8322点。价差方面，四大期指仍皆为逆价差，其中台指期逆价差略扩至24.62点，电子期逆价差缩至0.57点，金融期逆价差略扩至2.75点，摩台期逆价差扩至0.4点。

从期指大额交易人部位变化来分析，全月份十大交易人于期货市场多单减码639口，净多单降至1033口，特定法人多单减码2146口，净部位转为空单772口。三大法人于期货市场多单减码3748口，净部位转为空单2541口，外资期货多单减码4890口，净部位转为空单3783口，法人现货转为卖超，期货部位再度翻空，显示法人对短线走势已转持中性谨慎保守的预期。

期货走势方面，前日美股虽上涨收红，但日韩股市却不领情下跌开出，拖累周五台指期早盘亦跳低开出，之后多方反弹无力盘势再度转弱快速走低，盘面八大类股全面下跌，仅生技类股仍强势走扬，电子龙头权值股台积电跌幅近3%，更连带影响指数表现，终场四大期指皆下跌以黑K作收。技术面，周五指数开低后持续弱势走低，盘中一度跌破月线不过终场仍拉回站稳月均线之上，显然多方抵抗企图仍在，不过近期指数冲高之际量能却逐步萎缩，显示市场观望气氛转浓，获利卖压缓缓涌现，短线多方信心尚面临考验，预期短线将以高档震荡整理可能性机会为高，操作上建议暂以月均线为偏多操作依据并请善设停损。

选择权分析

选择权从成交量来观察，11月份买权下移集中在8500 点，卖权下移集中在8100点。未平仓量部份，买权未平仓大量区在8600 点，而卖权大量区在8000点。全月份未平仓量put/call ratio由1.04降至1.0，买权平均隐含波动率由8.57降至8.38%，卖权平均隐含波动率由10.28升至10.58%，买权降卖权升，在短线盘势转弱拉回背景下，操作上建议于8200-8500点建立买权空头价差因应。